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拆解银行股「计息负债」一眼发现!优秀银行的负债结构

时间:2020-01-13 来源:一个人走吧
拆解银行股「计息负债」一眼发现!优秀银行的负债结构

图一

拆解银行股「计息负债」一眼发现!优秀银行的负债结构

图二

拆解银行股「计息负债」一眼发现!优秀银行的负债结构

图三

拆解银行股「计息负债」一眼发现!优秀银行的负债结构

图四

图一二三四:列举了国有大行与股份行计息负债的结构数据。

计息负债占比依次从:存款、同业负债、应付债券占据了90%多、其次是向央行借款等其他;

【存款】:银行最主要的资金来源,负债利率为计息负债端最低;但相对于其他负债消耗的“业务管理费”比较多。

*存款结构优势:能影响其“业务管理费”的高低,如对公存款占比大于零售占比,或是活期占比大于定期占比。存款结构数据下次在发文章里。

【同业负债】包含:(同业及其他金融机构存放、卖出回购款项、拆入资金)是负债端第二资金来源,利率比存款高,但消耗的业务管理费很低。

*银行在吸收存款能力不强情况下,发展同业是比较合理的,但与那些吸收存款能力强且结构优秀的银行,差距会被拉开越多。

【应付债券】银行资金来源不够稳定时,对外发行获取的长期稳定资金来源,其稳定性高于同业负债。

*我们可以在图一到图四里看到,国有大行吸收存款占比资金来源非常高的优势对比股份行所发行的债券占比少很多,有更低利率的资金来源就不会考虑发行太多债券。这可以分辨每个银行的优势!

【向央行借款等】包含:交易性金融负债、以公允价值计量变动计入当期损益负债、向央行借款属于短期流动资金不够占比才会变大。

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图五

从【图五】看:存款占比最高的是四大行,招商银行超过了交通银行为股份行存款占比最高其次是平安银行。

*在上一篇拆解【净利差】文章里我们看到平安银行存款利率稍最高,招商银行是股份行最低;这就能看到一个银行真正实力,在低利率吸收存款占比比其他银行高利率吸收存款的占比高。

*平安银行存款占比已经不错,接下来就要看它后续优化存款的结构了。

拆解银行股「计息负债」一眼发现!优秀银行的负债结构

图六

从【图六】看:同业负债占比最高的大部分是股份行,最高的是兴业银行,股份行里最低的是招商银行、和平安银行。

拆解银行股「计息负债」一眼发现!优秀银行的负债结构

图七

从【图七】看:股份行的应付债券为最多,招商银行则是股份行里最低的。

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图八

从【图八】看:股份行的向央行借款占比普遍比较多。

从所有图里总结:好银行的计息负债结构为存款占比越高越好其结构越优秀越好,应付债券越低越好。

*国有大行的负债结构能优化的幅度很少,而股份行的可以优化的空间比较多;招商银行为股份行里最优秀的,而平安银行如果能优化负债端结构与存款结构后续表现值得期待。

拆解银行「净利差」好银行优势一眼看出

下一篇文章:分析国有大行与股份行存款结构…


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